节能环保:将迎来爆发性增长

节能环保产业作为七大战略新兴产业之首,在国家纲领性发展规划中第一次被提到了前所未有的高度,它将发展为我国未来的支柱性产业。节能环保具备社会公益属性,因此政府的政策支持和资金投入是发展的关键推动力。环保行业周期性较弱,行业景气度与宏观经济相关性较低,是典型的政策引导型产业,受金融危机影响不大。至2015 年,节能环保产业产值占GDP 比重将达到10%,年均增长率达到20%,节能环保骨干企业产值年均增长率达到30%,并将形成若干个年产值过百亿的大型节能环保企业。 大气污染治理方面:烟气脱硝是“十二五”期间的重点,市场前景十分广阔,我们认为“前端低氮燃烧+后端SCR”将成为主流实施方案,相应的看好低氮燃烧器设备生产企业和SCR 脱硝催化剂生产企业;脱硫方面,我们认为未来发展的重点在于三个方面,分别是干法对湿法的替代、营运模式的转变和钢铁烧结市场的启动。污水污染治理方面:主要应把握三条主线:一是污水处理率持续提升带来的污水处理设施和管网建设的增长空间;二是污水处理治理标准提高带来的MBR 市场爆发;三是污泥处理市场启动带来的脱水药剂和焚烧设备市场。拥有自主技术、在行业中处于领先地位的公司,最终将获得高于行业平均赢利水平的超额利润。

　碧水源(300070,股吧)(300070)

　　污水处理整体解决方案提供专家

　　公司拥有MBR 膜技术,已经具备膜材料的自主研发技术,获取垄断利润,膜产能达到500万平米。联姻地方政府,扩大膜市场,实现全国性布局。该模式已在云南、江苏成功应用,还与内蒙、武汉建立合资公司,已经完成布局的北京、江苏、云南、内蒙、武汉等地市场在“十二五”期间将结花开果。技术能力建设获得重大突破,低压反渗透膜研发成功。可以应用于高盐水净化(应用于工业污水淡化)、生活污水净化、海水淡化,实现进口替代。公司计划建设100 万平方米的低压反渗透膜,获取工业高浓度盐水净化市场以及海水淡化市场。

　　桑德环境(000826,股吧)(000826)

　　产业链不断延伸的固废处理行业龙头

　　公司是固废处理龙头,是我国固体废弃物处理行业的先锋,在技术、项目经验等方面都处于行业领先地位。主营业务包括固体废弃物处置工程市政施工、固废处理设备制造和污水处理运营。拥有高于同行业水平的技术实力,具备综合性的固废处理项目设计能力。完整产业链发展模式已经基本确立。水处理设施运营以稳定经营为主,公司具备多元化固废处理方案提供能力,技术实力处于行业前列。静脉园投资为公司带来超预期